• Login
    View Item 
    •   Home
    • UNDERGRADUATE THESES (Koleksi Skripsi Sarjana)
    • UT-Faculty of Economic and Business
    • View Item
    •   Home
    • UNDERGRADUATE THESES (Koleksi Skripsi Sarjana)
    • UT-Faculty of Economic and Business
    • View Item
    JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

    Analisis Akurasi Sharia Compliant Asset Pricing Model pada Saham Syariah di Indonesia

    Thumbnail
    View/Open
    RIZKIA RAMADHIANI - 170810201123.pdf (5.279Mb)
    Date
    2021-07-23
    Author
    RAMADHIANI, Rizkia
    Metadata
    Show full item record
    Abstract
    Indonesia dengan 80% penduduknya mayoritas beragama Islam merupakan pasar yang tepat bagi instrumen berbasis syariah. Capital Asset Pricing Model (CAPM) merupakan alat yang dapat digunakan untuk memperkirakan return suatu sekuritas. Berdasarkan prinsip syariah, model ini tidak dapat digunakan karena mengandung unsur bebas risiko. Islam tidak mengenal bebas risiko dalam suatu investasi karena dapat dipastikan mengandung unsur ribawi yang dilarang dalam Islam. Investasi dalam Islam harus mengandung risiko sehingga model CAPM konvensional tidak dapat digunakan. Perbedaan pendapat antar peneliti mengenai rumus baku dari SCAPM menyebabkan belum ditetapkannya rumus matematis SCAPM yang paling tepat dan akurat hingga saat ini untuk dapat memprediksi risiko serta return pada saham syariah. Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis akurasi dari tiga model SCAPM dengan proksi inflasi, zakat dan SBIS. Rancangan penelitian yang digunakan yaitu explanatory research. Populasi yang digunakan adalah seluruh saham perusahaan pembentuk Indeks Saham Syariah (ISSI) pada periode 2015-2019. Sampel yang dkumpulkan menggunakan metode purposive sampling dengan total sampel penelitian sebanyak 164 saham perusahaan. Metode analisis yang digunakan yaitu Mean Absolute Deviation (MAD) dan Mean Square Error (MSE). Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa SCAPMSBIS merupakan model SCAPM yang paling akurat untuk dapat memprediksi return ekspektasi dengan nilai MAD dan MSE yang paling kecil. SBIS juga dinilai paling tepat untuk menggantikan proksi risk free pada CAPM konvensional.
    URI
    https://repository.unej.ac.id/xmlui/handle/123456789/108240
    Collections
    • UT-Faculty of Economic and Business [12471]

    UPA-TIK Copyright © 2024  Library University of Jember
    Contact Us | Send Feedback

    Indonesia DSpace Group :

    University of Jember Repository
    IPB University Scientific Repository
    UIN Syarif Hidayatullah Institutional Repository
     

     

    Browse

    All of RepositoryCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjects

    My Account

    LoginRegister

    Context

    Edit this item

    UPA-TIK Copyright © 2024  Library University of Jember
    Contact Us | Send Feedback

    Indonesia DSpace Group :

    University of Jember Repository
    IPB University Scientific Repository
    UIN Syarif Hidayatullah Institutional Repository