| dc.description.abstract | Penelitian ini dilatar-belakangi oleh perkembangan dunia yang pesat, dimana
perusahaan sangat bergantung pada investasi. Sebelum melakukan keputusan dalam
berinvestasi, dalam hal ini investasi saham, perlu dilakukannya pertimbangan
kemungkinan yang harus dihadapi oleh seorang investor ataupun perusahaan. Salah
satu metode yang dapat digunakan untuk menentukan keputusan investasi adalah
Capital Asset Pricing Model (CAPM). Penelitian ini bertujuan untuk menilai risiko
dan return saham dengan metode CAPM guna memberikan keputusan investasi yang
layak pada saham-saham yang terdaftar di Indeks LQ45. Penelitian ini merupakan
jenis penelitian kuantitatif, dengan menggunakan data sekunder berupa harga
penutupan saham bulanan, indeks LQ45, dan suku bunga SBI bulanan. Seluruh data
dikalkulasi dengan metode CAPM, serta pengujian hipotesa dengan menggunakan
analisis regresi linear sederhana. Sampel penelitian ini menggunakan purposive
sampling dengan kriteria perusahaan yang terdaftar secara kontinyu di Bursa Efek
Indonesia dan tercatat salam Indeks LQ45 periode Januari 2009-Desember 2013.
Hasil penelitian menunjukkan 8 dari 22 sampel yang digunakan merupakan saham
yang layak untuk diinvestasikan, Karena 8 saham tersebut masuk dalam kategori
kriteria saham yang layak untuk diinvestasikan. Ke-8 saham tersebut memiliki nilai
β>1, excess return bernilai positif, dan risiko sistematis secara signifikan berpengaruh
positif terhadap expected return. | en_US |
