dc.contributor.author | Fransisca Mayarina Shinta Dewi | |
dc.date.accessioned | 2014-09-17T02:23:43Z | |
dc.date.available | 2014-09-17T02:23:43Z | |
dc.date.issued | 2014-09-17 | |
dc.identifier.nim | NIM100810201191 | |
dc.identifier.uri | http://repository.unej.ac.id/handle/123456789/59326 | |
dc.description.abstract | Hipotesis pasar efisien merupakan suatu kerangka yang ideal dan diharapkan
dapat terjadi dipasar modal meskipun pada kenyataannya, pasar tidak dapat efisien
secara penuh karena pada beberapa penelitian menunjukkan adanya kejadian yang
bertentangan dengan hipotesis pasar efisien yang disebut anomali pasar, yaitu
kejadian atau peristiwa yang tidak diantisipasi dan menawarkan investor peluang
untuk memperoleh abnormal return. Salah satu event yang berpengaruh terhadap
perubahan harga saham adalah Ramadhan. Ramadhan menjadi unik karena
merupakan event tahunan yang terjadi dibulan Hijriah yang sama tetapi dibulan
yang berbeda pada tahun Masehi dan pasar modal bekerja sesuai kalender Masehi.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbedaan average abnormal return
sebelum dan sesudah Ramadhan pada waktu dan periode yang berbeda serta
pengaruh perbedaan waktu dan periode Ramadhan terhadap average abnormal
return. Sampel penelitian ini adalah 31 emiten yang konsisten sebagai sahamsaham
pembentuk ILQ’45 periode Februari 2011 sampai dengan Januari 2013
melalui metode purposive sampling. Pengujian hipotesis menggunakan uji
Wilcoxon paired two sample dan uji tanda (sign test). Hasil uji Wilcoxon paired
two sample menunjukkan bahwa average abnormal return sebelum Ramadhan
lebih besar daripada average abnormal return sesudah Ramadhan 2012.
Sebaliknya, average abnormal return sebelum Ramadhan lebih kecil daripada
average abnormal return sesudah Ramadhan 2011. Sedangkan hasil uji tanda
(sign test) menunjukkan bahwa average abnormal return berbeda pada waktu dan
periode Ramadhan yang berbeda atau dengan kata lain, event Ramadhan yang
terjadi pada waktu dan periode yang berbeda memiliki pengaruh yang tidak
konsisten terhadap average abnormal return. | en_US |
dc.language.iso | other | en_US |
dc.relation.ispartofseries | 100810201191; | |
dc.subject | hipotesis pasar efisien, abnormal return, average abnormal return, Ramadhan | en_US |
dc.title | KONSISTENSI EFEK RAMADHAN DALAM WAKTU DAN PERIODE YANG BERBEDA PADA SAHAM-SAHAM PEMBENTUK ILQ’45 DI BURSA EFEK INDONESIA | en_US |
dc.type | Other | en_US |