Analisis Reaksi Pasar Terhadap Pengumuman Munculnya Varian Omicron Berdasarkan Kategori Distress dan Non Distress

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah terdapat perbedaan abnormal return perusahaan manufaktur dengan kategori keuangan non distress dan distress yang listed di Bursa Efek Indonesia sebelum dan sesudah pengumuman munculnya varian omicron di Indonesia. Penelitian ini menggunakan sumber data sekunder dari data harga saham perusahaan manufaktur pada periode 5 hari bursa sebelum pengumuman dan 5 hari bursa setelah pengumuman munculnya varian omicron. Pemilihan sampel menggunakan purposive sampling. Berdasarkan metode pengambilan sampel, jumlah sampel yang digunakan adalah 111 perusahaan manufaktur dengan rincian saham aktif diperdagangkan selama 5 hari bursa sebelum dan sesudah pengumuman, perusahaan tidak termasuk ke dalam kategori area abu-abu atau tingkat kepailitan perusahaan sulit untuk ditentukan, serta telah menerbitkan laporan keuangan tahun 2021 secara lengkap. Data diolah menggunakan uji paired sample t-test menggunakan software SPSS versi 25. Hasil penelitian ini adalah bahwa terdapat perbedaan abnormal return perusahaan manufaktur dengan kategori non distress maupun distress yang sebelum dan sesudah pengumuman munculnya varian omicron di Indonesia.