Reaksi Pasar Modal Indonesia atas Publikasi Laporan Keuangan Kuartalan II 2020 pada Masa Pandemi Covid-19 (Studi Kasus pada Perusahaan Sektor Transportasi dan Sektor Primer BEI)

Abstract

Peristiwa pengumuman publikasi laporan keuangan kuartalan II 2020 yang terjadi pada masa pandemi Covid-19 berdampak pada fluktuasi harga saham. Penelitian ini memiliki tujuan untuk melihat apakah ada perbedaan sebelum dan sesudah suatu peristiwa terjadi (event studies) yang berdampak pada berbagai bidang dan lingkungan sekitar. Peristiwa yang dimaksudkan pada penelitian ini yaitu publikasi laporan keuangan kuartalan II pada masa pandemi Covid-19. Kondisi ini diprediksi akan membawa dampak pada semua sektor termasuk perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia. Dengan menggunakan sampel 100 perusahaan sektor primer dan transportasi di Bursa Efek Indonesia dengan periode penelitian pada lima hari sebelum (-5 sd -1) dan lima hari sesudah (+1 sd +5) pengumuman publikasi laporan keuangan kuartalan II 2020. Dari hasil penelitian yang dilakukan dengan pengujian wilcoxon signed rank test memberikan hasil yang menunjukkan bahwa terdapat perbedaan signifikan pada average abnormal return sebelum dan sesudah event, namun tidak terdapat perbedaan average trading volume activity pada saat sebelum dan sesudah adanya event publikasi laporan keuangan kuartalan II 2020 pada masa pandemi Covid-19.