Analisis Reaksi Pasar Modal terhadap Reshuffle Kabinet Merah Putih Republik Indonesia 2025

Abstract

Pasar modal cenderung di pengaruhi oleh lingkungan, baik itu dari sisi faktor ekonomi maupun non ekonomi seperti peristiwa politik. Peristiwa politik seperti reshuffle kabinet merupakan salah satu contoh peristiwa politik yang dapat membuat pasar bereaksi. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar modal terhadap adanya peristiwa reshuffle kabinet merah putih republik Indonesia 2025 dengan cara menguji dan menganalisis perbedaan abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah reshuffle kabinet. Penelitian deskriptif kuantitatif dengan pendekatan event study merupakan jenis penelitian yang digunakan dalam penelitian ini. Periode pengamatan dalam penelitian ini selama 3 hari sebelum, event date, dan 3 hari sesudah reshuffle kabinet. Data sekunder berupa harga penutupan saham, indeks harga saham gabungan, jumlah saham yang diperdagangkan dan beredar selama penelitian merupakan data yang digunakan dalam penelitian ini. Sampel penelitian ini terdiri dari perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang ditentukan berdasarkan teknik purposive sampling dengan total sampel yang memenuhi kriteria sebanyak 43 sampel. Hasil penelitian menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan pada abnormal return dan trading volume activity saham perusahaan sektor perbankan sebelum dan sesudah reshuffle kabinet merah putih 2025.