• Login
    View Item 
    •   Home
    • MASTER THESES (Koleksi Tesis)
    • MT-Management
    • View Item
    •   Home
    • MASTER THESES (Koleksi Tesis)
    • MT-Management
    • View Item
    JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

    Pembentukan Portofolio Optimal Reksa Dana Saham Blue Chip (LQ45) dengan Pendekatan Goal Programming

    Thumbnail
    View/Open
    gdlhub- (338)-_1.pdf (457.0Kb)
    Date
    2014-01-28
    Author
    S. PRATOMO PRIYOHUTOMO W., S.Sos
    Metadata
    Show full item record
    Abstract
    Reksa dana merupakan salah satu alternatif investasi bagi masyarakat pemodal yang tidak memiliki banyak waktu dan keahlian untuk menghitung risiko atas investasi mereka. Di dalam reksa dana, dana nasabah dihimpun dan diinvestasikan dalam beberapa jenis instrumen investasi. Manajer investasi sebagai pengelola reksa dana akan membuat suatu portofolio investasi untuk memaksimalkan pengembalian dengan tingkat risiko tertentu yang dapat diterima. Portofolio yang dapat mencapai tujuan tersebut adalah portofolio yang efisien. Para praktisi seringkali berbicara mengenai risiko dan tingkat pengembalian, namun kegagalan untuk menyatakan kedua ukuran tersebut secara kuantitatif menyebabkan tujuan pembentukan portofolio yang optimal menjadi sangat subyektif dan tidak memberikan pandangan mendalam mengenai pengembalian yang seharusnya diharapkan oleh investor. Berdasarkan latar belakang dan rumusan masalah, penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk menentukan setting prioritas pembentukan formulasi penentuan portofolio investasi saham untuk menghasilkan return yang optimal pada tingkat risiko yang minimal. Dalam tesis kali ini analisis goal programming diaplikasikan dengan mempertimbangkan adanya perbedaan prioritas tujuantujuan dalam pembentukan portofolio. Secara lebih spesifik, pada penelitian ini dimaksudkan untuk menyusun portofolio investasi saham optimal dan membuat simulasi dan pengujian terhadap berbagai setting prioritas untuk menghasilkan portofolio investasi saham optimal. Berdasarkan metode yang digunakan, penelitian ini menggunakan metode eksperimen. Metode eksperimen dilakukan dengan maksud untuk mencoba menemukan portofolio optimal dari berbagai susunan prioritas portofolio reksadana saham. Solusi optimal tersebut kemudian dianalisis kepekaannya terhadap perubahan kondisi bursa. Sampel dalam penelitian ini sebanyak 5 saham terbaik saja yaitu TLKM, BBRI, BUMI, SMGR dan LSIP untuk dimasukkan dalam kombinasi portofolio yang didasarkan atas dinamika yang terjadi di dalam pasar saham. Dari rumusan permasalahan, tujuan penelitian, dan hasil penelitian serta pembahasan, maka dapat dikemukakan kesimpulan sebagai berikut: Pada pasar bullish, saham SMGR dan BUMI ternyata merupakan saham potensial untuk diinvestasi baik bagi investor risk averter maupun investor risk seeker. Pada pasar bearish, saham BBRI, TLKM dan BUMI ternyata merupakan saham potensial untuk diinvestasi baik bagi investor risk averter maupun investor risk seeker. Hasil simulasi yang dilakukan dengan merubah berbagai setting prioritas tujuan ternyata tidak memberikan hasil portofolio optimal yang berbeda signifikan dengan portofolio optimal yang awal. Dengan demikian, perubahan prioritas tujuan tidak efektif terhadap perubahan penyebaran investasi kepada masing- masing saham anggota portofolio.
    URI
    http://repository.unej.ac.id/handle/123456789/25911
    Collections
    • MT-Management [545]

    UPA-TIK Copyright © 2024  Library University of Jember
    Contact Us | Send Feedback

    Indonesia DSpace Group :

    University of Jember Repository
    IPB University Scientific Repository
    UIN Syarif Hidayatullah Institutional Repository
     

     

    Browse

    All of RepositoryCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjects

    My Account

    LoginRegister

    UPA-TIK Copyright © 2024  Library University of Jember
    Contact Us | Send Feedback

    Indonesia DSpace Group :

    University of Jember Repository
    IPB University Scientific Repository
    UIN Syarif Hidayatullah Institutional Repository