Peran Islamic Sustainable Banking dalam Memediasi Pengaruh Struktur Pembiayaan terhadap Kinerja Bank Syariah di Indonesia dan Malaysia

Abstract

Penelitian ini bertujuan menganalisis peran Islamic Sustainable Banking dalam memediasi pengaruh struktur pembiayaan terhadap kinerja bank syariah di Indonesia dan Malaysia. Struktur pembiayaan direpresentasikan oleh Profit-Sharing Financing dan Murabahah Financing, sedangkan kinerja bank syariah diukur menggunakan Net Profit Margin. Islamic Sustainable Banking diposisikan sebagai praktik keberlanjutan bank syariah yang mengintegrasikan dimensi ekonomi, sosial, lingkungan, tata kelola, maqasid syariah, dan Sustainable Development Goals. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif eksplanatori dengan data sekunder dari laporan keuangan, laporan tahunan, laporan terintegrasi, dan laporan keberlanjutan bank syariah. Sampel penelitian terdiri atas 23 bank syariah di Indonesia dan Malaysia selama periode 2018–2023, sehingga diperoleh 138 observasi. Analisis data dilakukan menggunakan Structural Equation Modeling-Partial Least Squares dengan model berbasis observed variable. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Profit-Sharing Financing dan Murabahah Financing tidak berpengaruh signifikan terhadap Net Profit Margin. Islamic Sustainable Banking berpengaruh positif dan signifikan terhadap Net Profit Margin. Profit-Sharing Financing dan Murabahah Financing berpengaruh signifikan terhadap Islamic Sustainable Banking. Hasil mediasi menunjukkan bahwa Islamic Sustainable Banking memediasi hubungan Profit-Sharing Financing terhadap Net Profit Margin, tetapi tidak memediasi hubungan Murabahah Financing terhadap Net Profit Margin. Temuan ini menegaskan bahwa peningkatan kinerja bank syariah tidak cukup dijelaskan oleh komposisi pembiayaan, tetapi memerlukan integrasi pembiayaan dengan praktik keberlanjutan, tata kelola, dan orientasi maqasid syariah.