PENGARUH INDEKS HARGA SAHAM GLOBAL TERHADAP IHSG DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2007 - 2011

Abstract

Mayoritas investor asing menanamkan modalnya di beragam bursa saham yang berbeda di dunia. Fluktuasi harga saham antara satu bursa dengan bursa yang lain saling mempengaruhi, khususnya pada bursa di negara-negara yang berdekatan. Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis pengaruh indeks harga saham global terhadap IHSG di Bursa Efek Indonesia tahun 2007-2011. Penelitian ini merupakan jenis penelitian penjelasan (explanatory research). Populasi dari penelitian ini adalah seluruh data Indeks Harga Saham Gabungan di BEI, indeks Dow Jones, indeks FTSE, indeks Nikkei, indeks Hang Seng dan indeks ASX tahun 2007 – 2011. Sampel dari penelitian ini adalah data IHSG di BEI, indeks Dow Jones, indeks FTSE, indeks Nikkei, indeks Hang Seng dan indeks ASX yang dibatasi pada data bulanan selama periode pengamatan tahun 2007-2011. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang dipublikasikan oleh Yahoo Finance yang kemudian di analisis dengan menggunakan metode Analisis Regresi Sederhana. Sebelum melakukan analisis regresi, dalam penelitian ini dilakukan uji asumsi klasik antara lain uji normalitas data dan uji autokorelasi. Hasil pengujian menunjukkan bahwa indeks Dow Jones, indeks FTSE dan indeks Hang Seng berpengaruh positif dan signifikan terhadap IHSG. Hasil analisis juga menghasilkan temuan bahwa indeks Nikkei berpengaruh negatif dan signifikan terhadap IHSG. Penelitian ini juga menemukan bahwa indeks ASX tidak berpengaruh terhadap IHSG. Penelitian ini menujukkan bahwa indeks bursa saham dari negara-negara maju berpengaruh terhadap indeks bursa saham negaranegara berkembang.