ANALISIS NILAI TUKAR RUPIAH TERHADAP YEN JEPANG PENDEKATAN MODEL ARCH-GARCH DAN ARIMA TAHUN 2000.1-2005.12

Abstract

Penelitian ini berjudul “Analisis Nilai Tukar Rupiah Terhadap Yen Jepang Pendekatan Model ARCH-GARCH dan ARIMA”. Tujuan penelitian ini untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh variable ekonomi fundamental dalam pergerakan kurs valas Rupiah terhadap Yen Jepang serta ingin mengetahui proyeksi nilai tukar Rupiah terhadap Yen Jepang ke depan. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah ARCH-GARCH dan Pendekatan Box-Jenkins. Analisis ARCH-GARCH adalah suatu model yang digunakan untuk melihat perilaku nilai tukar dari volatilitas data ekonomi yang berbentuk time series, dan Pendekatan Box- Jenkins digunakan untuk melihat proyeksi nilai tukar Rupiah terhadap Yen Jepang ke depan. Berdasarkan hasil analisis ARCH-GARCH, dapat diketahui bahwa variabel selisih jumlah uang beredar Indonesia terhadap Jepang berpengaruh negatif dan signifikan, variabel selisih GDP riil Indonesia terhadap Jepang berpengaruh positif dan signifikan, variabel selisih tingkat bunga deposito Indonesia terhadap Jepang berpengaruh positif dan signifikan, variabel selisih inflasi Indonesia terhadap Jepang berpengaruh positif dan signifikan, serta nilai tukar Rupiah terhadap Yen Jepang mengandung unsur volatilitas yang ditunjukkan oleh koefisien TARCH (1,1) yang secara statistik signifikan. Hasil analisis dengan metode Box Jenkins (ARIMA) menyatakan bahwa proyeksi nilai tukar Rupiah terhadap Yen Jepang mengalami peningkatan. Hal ini dapat diketahui dengan ditunjukkannya nilai peramalan dari tahun 2000.1-2005.12 mengalami peningkatan.