PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI TERHADAP RISIKO KREDIT SISTEM PERBANKAN DI ASEAN-3

Abstract

Krisis keuangan selama dua dekade memberikan suatu pembelajaran bahwa adanya krisis keuangan memberikan dampak yang besar terhadap perekonomian, terutama kredit. Risiko kredit menjadi suatu sinyal apabila terjadi pelunasan hutang yang telah jatuh tempo. Adanya risiko kredit dipengaruhi oleh dua faktor yakni faktor internal dan faktor eksternal yang berasal dari makrokeonomi. Penelitian ini menitikberatkan pada makroekonomi. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh variabel makroekonomi dalam risiko kredit di ASEAN-3. Variabel makroekonomi yaitu pertumbuhan GDP, Inflasi, Nilai Tukar, Pengangguran dan Tingkat Suku Bunga dengan variabel dependen risiko kredit yang di proksikan dengan Non-Performing Loan (NPL). Penelitian ini menggunakan data panel dari tahun 1999-2015 dengan cross-section tiga negara yakni Indonesia, Malaysia dan Thailand. Metode analisis penelitian Generalized Method of Moment (GMM) Panel. Hasil estimasi GMM Panel menunjukkan bahwa secara simultan variabel makroekonomi yaitu inflasi, nilai tukar, pengangguran dan tingkat suku bunga signifikan terhdadap NPL dengan arah koefisien positif, yang artinya apabila terjadi kenaikan pada Inflasi, nilai tukar, pengangguran dan tingkat suku bunga akan menaikkan variabel NPL. Variabel GDP sendiri tidak signifikan terhadap NPL dengan nilai diatas dari nilai alpa (10%) dengan arah koefisen negatif, hal ini menunjukkan bahwa terdapat pengaruh ketika terjadi perubahan pada GDP ke NPL meskipun tidak secara langsung mempengaruhi.