ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI ABNORMAL RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN PERBANKAN DAN ASURANSI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Abstract

Penelitian berjudul “Analisis Faktor-Faktor yang Memengaruhi Abnormal Return Saham pada Perusahaan Perbankan dan Asuransi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia”. Penelitian ini menguji pengaruh profitabilitas (NPM dan ROE) dan leverage (DER dan DR) secara parsial terhadap abnormal return saham pada perusahaan Perbankan dan Asuransi di BEI, serta menguji perbedaan pengaruh profitabilitas (NPM dan ROE) dan leverage (DER dan DER) terhadap abnormal return saham pada perusahaan Perbankan dan Asuransi di BEI. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diambil dari Indonesian Capital Market Directory (ICMD) dan Laporan Keuangan tahunan perusahaan di BEI yang meliputi laporan neraca, dan laporan laba-rugi pada tahun 2010 – 2014, serta www.yahoofinance.com. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan Perbankan dan Asuransi yang go public di Bursa Efek Indonesia pada periode 2010 – 2014. Penentuan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. Model analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian menyatakan bahwa NPM berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap abnormal return saham pada perusahaan Perbankan dan Asuransi di BEI. ROE berpengaruh positif dan signifikan terhadap abnormal return saham pada perusahaan Perbankan dan Asuransi di BEI. DER berpengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap abnormal return saham pada perusahaan Perbankan dan Asuransi di BEI. DR berpengaruh positif namun tidak signifikan terhadap abnormal return saham pada perusahaan Perbankan di BEI. Sedangkan pada perusahaan Asuransi di BEI, DR berpengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap abnormal return saham. Dan, ada perbedaan pengaruh profitabilitas (NPM dan ROE) dan leverage (DER dan DR) terhadap abnormal return saham pada perusahaan Perbankan dan Asuransi di BEI.