• Login
    View Item 
    •   Home
    • MASTER THESES (Koleksi Tesis)
    • MT-Management
    • View Item
    •   Home
    • MASTER THESES (Koleksi Tesis)
    • MT-Management
    • View Item
    JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

    PENGARUH PEMECAHAN SAHAM TERHADAP PERUBAHAN HARGA SAHAM YANG LISTED DIBURSA EFEK SURABAYA

    Thumbnail
    View/Open
    Sugiyono 990820101195.pdf (21.02Mb)
    Date
    2017-08-22
    Author
    SUGIYONO
    Metadata
    Show full item record
    Abstract
    Stock split merupakan kebijaksanaan yang ditempuh perusahaan untuk memperoleh penilaian positif dari pemegang saham. Dengan stock split diharapakan perdagangan saham meningkat dan return pemegang saham meningkat. Untuk membuktikan kebenaran bahwa stock split akan memberikan dampak peningkatan return pemegang saham perlu dilakukan pengamatan terhadap sekitar tanggal split pada beberapa perusahaan. Pengamatan dilakukan pada harga saham, indeks harga saham gabungan. Kemudian dilakukan perhitungan : 1. Actual Return, yang dihitung dari harga saham harian pada setiap bursa 2. Market Return, yang dihitung dari index harga saham gabungan yang tentunya disesuaikan dengan tanggal harga saham. 3. Persamaan regresi disusun dari pasangan data Actual Return dan market Return. 4. Signifikasi persamaan regresi, diperoleh dengan uji F. 5. Expected Return, diperoleh dari persamaan regresi yang memiliki probabilitas dibawah atau sama dengan 0,05. Jika signifikasinya diatas 0,05 persamaan regresi tidak dapat digunakan untuk menaksir expected return. 6. Abnormal Return, merupakan bilangan residu antara Y cap dengan Y observasi Y adalah Actual return. 7. Rata-rata Abnormal Return, yang merupakan sigma dari Abnormal Return/n 8. Menguji Abnormal return dengan One sample test ataupun dengan dengan independent sample test. Pengamatan dilakukan pula terhadap Trading Volume dan Out Standing Stock. Kemudian dihitung : 1. Trading Volume Activity, yang diperoleh dari TV dan OS. 2. Dilakukan pengujian terhadap Average TVA. Pengujian juga dilakukan terhadap Average Actual Return. Hasil Pengujian, menunjukkan : 1. a. Pemegang saham tidak memperoleh Abnormal return. b. Average Abnormal Return sebelum sama dengan sesudah split 2. a. Likuiditas perdagangan meningkat pada hari-hari tertentu setelah split. b. Likuiditas perdagangan saham sesudah split lebih besar dari sebelum split. 3. a. Hasil pengujian pada Average Actual Return tidak berbeda dengan 0 b. Actual Return sebelum sama dengan sesudah split.
    URI
    http://repository.unej.ac.id/handle/123456789/81373
    Collections
    • MT-Management [550]

    UPA-TIK Copyright © 2024  Library University of Jember
    Contact Us | Send Feedback

    Indonesia DSpace Group :

    University of Jember Repository
    IPB University Scientific Repository
    UIN Syarif Hidayatullah Institutional Repository
     

     

    Browse

    All of RepositoryCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjects

    My Account

    LoginRegister

    UPA-TIK Copyright © 2024  Library University of Jember
    Contact Us | Send Feedback

    Indonesia DSpace Group :

    University of Jember Repository
    IPB University Scientific Repository
    UIN Syarif Hidayatullah Institutional Repository