PENGARUH LABA AKUNTANSI DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR SEKTOR INDUSTRI DASAR DAN KIMIA YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Abstract

Harga suatu saham tidak dapat diperkirakan secara pasti pergerakannya. Harga suatu saham ditentukan menurut hukum permintaan dan penawaran (kekuatan tawar-menawar). Semakin banyak orang yang membeli saham, maka harga saham tersebut cenderung akan bergerak naik. Penelitian ini merupakan penelitian asosiatif yang bertujuan untuk mengetahui hubungan dua variabel atau lebih antara variabel independen (Laba Akuntansi dan Ukuran Perusahaan) dan variabel dependen (Abnormal Return) pada perusahaan manufaktur sektor industri dasar dan kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Data-data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder. Populasi dari penelitian ini adalah seluruh perusahaan manufaktur sektor industri dasar dan sektor kimia yang listed di Bursa Efek Indonesia periode 2013 berjumlah 65 perusahaan. Besar sampel ditentukan dengan rumus slovin sebesar 56 perusahaan dengan menggunakan teknik random sampling berdasarkan strata. Data dianalisis dengan menggunakan regresi sederhana. Hasil penelitian menunjukkan bahwa nilai thitung laba Akuntansi = 2,685, Ukuran Perusahaan = 2,257, > nilai ttabel = 2,00575 sehingga Ho ditolak dan Ha diterima berarti secara parsial faktor Laba Akuntansi dan ukuran perusahaan berpengaruh secara signifikan (nyata) terhadap abnormal return. Berdasarkan uji F diperoleh nilai Fhitung = 10,921 > Ftabel = 3,17 sehingga Ho ditolak atau Ha diterima artinya secara bersama-sama variabel Ukuran perusahaan (x1), dan Laba (x2) berpengaruh signifikan terhadap abnormal return (Y). Kesimpulan dari penelitian ini adalah terdapat pengaruh yang positif dan signifikan Laba Akuntansi dan ukuran perusahaan baik secara parsial atau simultan terhadap abnormal return pada perusahaan manufaktur sektor industri dasar dan kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Hal ini berarti jika tidak ada laba akuntansi dan ukuran perusahaan maka akan berdampak pada abnormal return.