OPTIMASI PORTOFOLIO DENGAN MENGGUNAKAN PEMROGRAMAN KUADRATIK

Abstract

Portofolio adalah sekumpulan dari investasi. Masalah portofolio adalah menentukan proporsi dana yang harus dialokasikan pada tiap-tiap investasi agar memberikan tingkat keuntungan tertentu dengan resiko tertentu. Penulisan skripsi ini bertujuan untuk mendapatkan hasil yang optimal dari masalah portofolio tersebut. Untuk mengkaji masalah ini, digunakan pemrograman kuadratik, kemudian diselesaikan dengan metode Wolfe. Data yang digunakan adalah data devidend per share dan earning per share yang diperoleh dari PT Mustika Ratu, Unilever Indonesia, Gudang Garam dan Good Year Indonesia pada periode 19982002.

Hasil penelitian menunjukkan bahwa keuntungan 35.77 % merupakan keuntungan maksimum yang bebas resiko (resiko nol). Untuk keuntungan di atas 35.77 %, semakin tinggi keuntungan yang diharapkan, resiko yang harus dihadapi semakin tinggi.

Kata kunci: Portofolio, Pemrograman Kuadratik, Metode Wolfe, Investasi, Dividen.