ANALISIS RATIO KEUANGAN UNTUK MENILAI KINERJA BANK UMUM PEMERINTAH DALAM RANGKA PERSIAPAN MERGER DI INDONESIA

Abstract

Perekonomian suatu negara hanya dapat berkembang dengan carat apabila dibarengi dengan sistem perbankan dan keuangan yang benar-benar mendukung. Perbankan yang mengatur laju pertumbuhan ekonomi dengan memodifikasi dana sekaligus menyalurkan tabungan masyarakat menjadi inv~stasi, baik di bidang industri maupun prasarana. Pacta tatlun 1988, agel. dana dan kredit masih dikuasai kelompok bank pemerintah dan mampu merebut pangsa pasar sebesar 62,99%, sedangkan bank swasta sebesar 23,67%. Namun pacta tahun 1996, pacta aset bank pemerintah tinggal 36,37% dan bank swasta 51,69%. Salak itu bank pemerintah harus berpacu dan berupaya untuk memiliki kinerja sehingga mampu bersaing di pasar global. Oleh karena jill, merger merupakan salah satu solusi membesarkan agel dan permodalan, meningkatkan efisiensi, serta peningkatan kinerja bank pemerintah. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui variabel-variabel berupa ratio keuangan guna menilai kinerja bank pemerintah dalam rangka persiapan merger. Ratio keuangan yang digunakan sebagai variabel adalah Quick Ratio (X1), Cash Ratio (X2), Loan to Total Deposits Ratio (X3), Investing Policy (X4). Primary Ratio (X5), Capital Adequacy Ratio (X6), Risk Assets Ratio (Xl), Deposits Risk Ratio (X8), Gross Profit Margin (X9), Net Profit Margin (X10), Return On Total Assets (X11). Return On Equity (X12), Interest Margin (X13), Leverage Multiplier(X14), dan Assets Utilization (X15). Obyek penelitian adalah bank umum pemerintah, yaitu BBD, BON, SRI, Bank EXIM, BTN, BNt dan Bapindo. Pada tanggal 31 Cesember 1997, pemerintah telah mengumumkan merger bank pemerintah, }'aitu group pertama adalah BRI, group kedua BTNmenjadi anak perusahaan BNI'46 dan group ketiga BBD, BON, Bank EXIMdan Bapindo menjadi satu bank. Setain itu. skenario merger antara bank umum pemerintah juga dapat dilaksanakan berdasarkan Undang-Undang Perbankan No.7 Tahun 1992 dan berdasarkan konSentrasi usaha. Jika merger dllaksanakan dengan mengacu pada Undang- Undang Perbankan No.7 Tahun 1992, maka merger dilaksanakansesuai denganbidangusahanya,sehinggaakan menjaditiga bank. Oemikianjuga jika merger dilaksanakan berdasarkan konsentrasi usaha, maka akan menjadi tiga bank. Alat analisis yang dipakai adatah diskriminan. Hipotesis penelttian ini menduga bahwa (1) QR, CR, LOR,IP, PR, CAR. RAR, DRR, GPM, NPM, ROA, ROE, Intersnt Margin, LM, dan AU dapat digunakan untuk menilaikinerja bank umum pemerintah tahun 1995 dan 1996, (2) LDR, CAR, NPM, ROA, ROE, dan tM mempunyai konstribusi yang lebih besar terhadap penilaian kinerja bank umum pemerintah tahun 1995 dan 1996. (3) LOR, CAR, NPM, ROA, ROE dan 1Madalah variabel yang mempunyai kemampuan penbeda antara kelompok bank umum pemerintah dalam rangka persiapan merger. Hasil penefitian dengan analtsis diskriminan menunjukkan bahwa ada 7 (tujuh) variabel yaitu : PR, CAR, DRR, GPM, ROA, 1Mdan AU yang dapat digunakan untuk menilai kinerja bank umum pemerintah. Variabel Interest Margin adalahvariabel yang mempunyai kontribusi terbesar terhadap penilaian kinerja bank umum pemertntah tahun 1995-1996, sehingga strategi keuangan yang ditekankan pada bagaimana menajemen bank mampu mengendalikan besamya interest expenses dart perkredttan yang diberikan oleh bank yang bersangkutan.VartabellP, ROA dan Interest Margin adalah variabel pembeda kinerja antara kelompok bank umum pemerintah berdasarkan skenario merger dart pemerintah. Mengacu pada Undang-UndangPerbankan No.7 Tahun 1992,varia bel NPM dan 1Madalah variabelpembeda kinerjaantara kelompok bank umum pemertntah. Berdasarkan konsentrasi usaha, maka variabelLOR, ORR dan 1Madalah variabel pembeda kinerja antara kelompok bank umum pemerintah. Adapun rangking kinerja terbaik adalah Bank Tabungan Negara pada tahun 1995 dan 1996, jika ditinjau dart ratio keuangan.