ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM KELOMPOK INDUSTRI BARANG KONSUMSI DI BURSA EFEK JAKARTA

Abstract

Analisis portofolio merupakan salah satu hal yang perlu dilakukan oleh para investor dalam menetapkan keputusan investasinya. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis portofolio optimal untuk sektor industri barang konsumsi di Bursa Efek Jakarta (BEJ). Penelitian ini mengambil objek perusahaan yang listed BEJ dengan menggunakan 13 perusahaan yang tergabung dalam sektor aneka industri sebagai sampel. Periode penelitian ini adalah empat semester mulai awal tahun 2004sampai dengan akhir tahun 2005. Metode penelitian yang digunakan adalah penelitian empirik dengan data sekunder, yaitu penelitian berdasarkan data-data yang sudah ada pada bursa efek jakarta. Hasil analisis menunjukkan bahwa kombinasi portofolio optimal untuk sektor industri barang konsumsi terdiri atas 3 saham, yaitu PT. HM Sampoerna tbk mendapatkan alokasi investasi terbesar, yaitu 55,41%. Kemudian yang kedua adalah PT. Kalbe Farma tbk dengan proporsi sebesar 40,91%. Sementara alokasi investasi terkecil diperuntukkan bagi PT. Aqua Golden Missisipi tbk sebesar 3,68 %. Hasil lain menunjukkan bahwa expected return saham-saham yang diteliti bervariasi dari yang terendah sebesar 0,9063% yaitu PT. BAT Indonesia Tbk sampai yang tertinggi sebesar 1.5674% yaitu PT. SMART Tbk. Demikian pula dengan beta yang nilainya bervariasi dari yang terkecil 0,401914 yaitu PT. BAT Indonesia Tbk sampai yang tertinggi 1,649056 yaitu PT. SMART Tbk.