Analisis Komparatif Tingkat Kesehatan Bank dan Nilai Perusahaan Sebelum dan Saat Restrukturisasi Kredit di Masa Pandemi Covid-19

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis perbandingkan tingkat kesehatan perbankan dengan metode RGEC yang terdiri dari penilaian risk profile, good corporate governance, earnings, dan capital, selain itu untuk menganalisis perbandingan nilai perusahaan antara periode sebelum dan saat adanya kebijakan restrukturisasi kredit di masa pandemi Covid-19. Pemilihan sampel dalam penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling dan diperoleh total sampel sebanyak 43 bank. Adapun metode pengumpulan data yang digunakan adalah metode dokumentasi dan dokumen data dalam penelitian ini adalah berupa laporan keuangan tahunan perusahaan dua tahun sebelum restrukturisasi kredit (2018-2019) dan dua tahun saat restrukturisasi kredit (2020-2021). Berdasarkan hasil pengujian hipotesis menggunakan uji beda non parametrik Wilcoxon Sign Rank Test, menunjukkan bahwa terdapat perbedaan pada tingkat kesehatan bank yang diukur dengan risiko likuiditas, faktor earnings, dan capital. Namun, tidak terdapat perbedaan pada tingkat kesehatan bank yang diukur dengan risiko kredit, faktor GCG, dan nilai perusahaan. Adanya kebijakan restrukturisasi kredit dapat menekan angka kredit bermasalah dan menjaga likuiditas perbankan sehingga nilai capital lebih baik dibandingkan dengan periode sebelum restrukturisasi. Namun dengan adanya restrukturisasi kredit menyebabkan pendapatan perbankan menurun, hal ini ditunjukkan dengan nilai earnings yang lebih buruk saat adanya restrukturisasi kredit. Meskipun demikian, hal ini tidak menurunkan kepercayaan investor terhadap prospek perbankan di masa yang akan datang, dalam hal ini dibuktikan dengan nilai perusahaan perbankan yang lebih tinggi pada saat adanya kebijakan restrukturisasi kredit. Adanya kebijakan restrukturisasi kredit juga dapat membantu menjaga kualitas manajemen bank dalam menjalankan prinsip-prinsip GCG.