Determinan Kinerja Bagi Hasil dan Keberlanjutan Bank Syariah di Indonesia: Perspektif Risiko, Modal, Tata Kelola, dan Lingkungan Ekonomi

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh Risk, Capital, dan Economic Environment terhadap Profit-Sharing Performance dan Sustainability Performance pada bank syariah di Indonesia, serta menguji peran mediasi Profit-Sharing Performance dan peran moderasi Islamic Corporate Governance dalam hubungan tersebut. Penelitian ini dilatarbelakangi oleh pentingnya pengembangan model keberlanjutan bank syariah yang tidak hanya berorientasi pada kinerja keuangan, tetapi juga mampu menciptakan nilai ekonomi, sosial, dan lingkungan sesuai dengan prinsip-prinsip syariah berkelanjutan. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode eksplanatori. Populasi penelitian adalah seluruh Bank Umum Syariah yang beroperasi di Indonesia 2020-2024. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang diperoleh dari laporan tahunan, laporan keberlanjutan, laporan tata kelola perusahaan, serta publikasi resmi otoritas terkait selama periode pengamatan penelitian. Analisis data dilakukan menggunakan Structural Equation Modelling–Partial Least Squares (SEM-PLS) untuk menguji hubungan langsung, tidak langsung, dan efek moderasi antarvariabel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Risk, Capital, berpengaruh signifikan terhadap Profit-Sharing Performance tetapi tidak berpengaruh terhadap Sustainability Performance, berkebalikan dengan Economic Environment. Selanjutnya, Profit Sharing Performance terbukti berpengaruh signifikan terhadap Sustainability Performance. Hasil pengujian mediasi menunjukkan bahwa Profit-Sharing Performance mampu memediasi pengaruh Risk dan Capital, terhadap Sustainability Performance, akan tetapi tidak dengan Economic Environment. Namun demikian, Islamic Corporate Governance tidak terbukti memoderasi hubungan antara Profit-Sharing Performance dan Sustainability Performance.