Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah terhadap Profitabilitas melalui BOPO Sebagai Variabel Intervening (Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2021-2024)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh tidak langsung pembiayaan murabahah, mudharabah, dan musyarakah terhadap profitabilitas yang diproyeksikan dengan Return On Asset dengan Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) sebagai variabel intervening pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Pertumbuhan aset dan pembiayaan BUS yang signifikan belum sepenuhnya diikuti peningkatan profitabilitas yang optimal, sehingga efisiensi operasional menjadi faktor penting untuk dikaji. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan jenis explanatory research. Sampel penelitian terdiri dari 9 Bank Umum Syariah yang dipilih melalui teknik purposive sampling dengan total 144 data observasi kuartalan periode 2021-2024. Metode analisis yang digunakan adalah regresi data panel dengan software eviews 13 serta analisis jalur menggunakan Uji Sobel untuk menguji pengaruh langsung dan tidak langsung antarvariabel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa murabahah berpengaruh positif signifikan terhadap BOPO dan berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA. Mudharabah dan musyarakah berpengaruh negatif signifikan terhadap BOPO, sementara mudharabah berpengaruh positif signifikan terhadap ROA dan musyarakah tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. BOPO terbukti berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA. Hasil Uji Sobel menunjukkan bahwa BOPO mampu memediasi pengaruh murabahah, mudharabah, dan musyarakah terhadap profitabilitas. Kesimpulannya, efisiensi operasional memegang peranan penting dalam menentukan keberhasilan pembiayaan syariah dalam meningkatkan profitabilitas Bank Umum Syariah. Oleh karena itu, manajemen bank perlu mengoptimalkan pengelolaan biaya operasional agar peningkatan pembiayaan dapat diikuti dengan peningkatan profitabilitas secara berkelanjutan