Analisis Kelayakan Finansial dan Sensitivitas Menggunakan Simulasi Monte Carlo (Studi Kasus UMKM Singkong Sarjana Sidoarjo)

Abstract

UMKM Singkong Sarjana berhasil membangun jangkauan pasar luas, namun pengelolaannya selama ini hanya berfokus pada kegiatan penjualan tanpa melakukan analisis kelayakan finansial. Ketiadaan analisis tersebut menyebabkan terbatasnya pemahaman mengenai potensi profitabilitas jangka panjang dan ketahanan bisnis dalam menghadapi fluktuasi pasar. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis profitabilitas kelayakan finansial UMKM Singkong Sarjana dalam menghadapi fluktuasi variabel kunci berdasarkan analisis Net Present Value (NPV) dengan pendekatan simulasi Monte Carlo. Metode penelitian menggunakan penyusunan proyeksi arus kas selama lima tahun dari periode 2027 hingga 2031 dengan tingkat diskonto sebesar 12,615%. Investasi aset tetap berupa bangunan tempat produksi diperhitungkan menggunakan pendekatan biaya peluang (opportunity cost). Analisis kelayakan finansial disimulasikan sebanyak 1.000 kali iterasi menggunakan metode simulasi Monte Carlo, untuk tiga variabel kunci yaitu volume penjualan, harga jual, dan biaya bahan baku. Hasil simulasi Monte Carlo menunjukkan nilai rata-rata (expected) NPV positif sebesar Rp62.423.008. Nilai NPV maksimum berpotensi mencapai Rp560.473.482 pada kondisi optimis, sedangkan nilai NPV minimum berada pada angka negatif sebesar –Rp379.992.275 pada kondisi pesimis. Tingkat risiko finansial usaha ini tergolong moderat yang ditunjukkan oleh probabilitas rugi (NPV < 0) sebesar 33%, namun nilai probabilitas kelayakan (NPV > 0) tetap lebih mendominasi sebesar 67%. Kesimpulan penelitian menunjukkan bahwa UMKM Singkong Sarjana layak secara finansial dan memproyeksikan ketahanan terhadap ketidakpastian pasar, sehingga investasi yang telah berjalan layak untuk dilanjutkan dan dikembangkan karena terbukti mampu menghasilkan nilai tambah ekonomi bagi pemilik.