ANALISIS PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP RETURN SAHAM (Studi Pada Perusahaan Manufaktur di BEI Periode 2007-2010)

Abstract

Penelitian yang dilakukan adalah penelitian empiris dengan menggunakan data sekunder yang berupa laporan keuangan, Index Harga Saham Sektoral, Sertifikat Bank Iindonesia, Closing Price perusahaan manufaktur yang di publikasikan di Bursa Efek Indonesia pada periode 2007-2010. Metode penelitian yang digunakan untuk menganalisis data adalah metode analisis regresi linear berganda dengan menggunakan variabel dummy untuk membedakan perusahaan berdasarkan SIZE. Hasil penelitian menunjukan ROI merupakan salah satu dari Faktor-faktor fundamental dalam penelitian ini yang berpengaruh secara signifikan terhadap abnormal return saham. Pengujian pada perusahaan skala kecil menunjukkan tidak ada satu variabelpun yang berpengaruh signifikan terhadap abnormal return saham. Sedangkan pada kelompok perusahaan skala besar, hanya ROI yang berpengaruh signifikan terhadap abnormal return saham.