ANALISIS DAMPAK STOCK SPLIT TERHADAP REAKSI PASAR (Studi Empiris Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di BEI Periode 2010 -2012)

Abstract

Studi ini bertujuan untuk menguji pengaruh stock split terhadap reaksi pasar yang diukur dengan menggunakan varibel volume perdagangan dan abnormal return. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang terdaftar di BEI dengan kriteria melakukan kebijakan stock split periode 2010-2012. Metode pengujian yang digunakan dalam studi ini menggunakan metode uji beda dua rata-rata, maka untuk mendapatkan hasil yang lebih mutlak dalam penggunaan model tersebut terlebih dahulu dilakukan pengujian kualitas instrumen pengamatan uji normalitas data. Pengolahan data menggunakan software SPSS. Hasil penelitian menunjukkan bukti bahwa stock split berpengaruh secara signifikan terhadap reaksi pasar dengan arah yang negatif.