Analisis Dampak Kebijakan Countercyclical Capital Buffer Terhadap Bank Lending Pada Bank Umum Konvensional Di Asean 3

Abstract

Fenomena krisis keuangan global yang terjadi pada 2008 merupakan bukti adanya perilaku prosiklikalitas antara siklus keuangan dan siklus bisnis dalam perekonomian. Perilaku prosiklikal tersebut berkerja melalui mekanisme kredit yang kemudian dikenal sebagai konsep financial acceleration. Fluktuasi pada variabel spesifik perbankan seperti CAR, NPL, NIM, modal Tier 1, dan total asset memberikan pengaruh terhadap kinerja perbankan khususnya pada bank lending di ASEAN 3. Masalah prosiklikalitas memberikan efek yang signifikan terhadap kinerja aliran kredit dan likuiditas perbankan. Hal tersebut mendorong munculnya regulasi permodalan yang dikenal sebagai regulatory capital. Basel III memperkenalkan regulasi permodalan, yaitu countercyclical capital buffer yang bertujuan untuk meminimalisir adanya prosiklikalitas pada kinerja bank lending. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh persyaratan permodalan countercyclical capital buffer pada perilaku bank lending di ASEAN 3, yaitu Indonesia, Malaysia dan Thailand. Kemudian untuk melihat perilaku prosiklikalitas pada countercyclical capital buffer dan kredit pada masing-masing negara di ASEAN 3. Metode yang digunakan untuk menganalisis tujuan penelitian ini adalah metode GMM panel dan SVAR. Metode GMM panel menggunakan data panel dan bertujuan untuk mengetahui pengaruh kebjakan countercyclical capital buffer pada bank lending. Sementara SVAR digunakan untuk mengetahui bagaimana perilaku prosiklikal pada countercyclical capital buffer dan pertumbuhan kredit di masing-masing negara ASEAN 3. Data yang digunakan adalah data kwartalan 2003-2015 dalam bentuk data time series dan cross section. Hasil analisis menunjukkan bahwa variabel spesifik perbankan yang terdiri dari CAR, NPL, NIM, modal Tier 1 dan total asset serta variabel makroekonomi output gap GDP dan inflasi memiliki pengaruh yang signifikan terhadap bank loan di kawasan ASEAN 3. Perilaku prosiklikalitas diketahui terjadi pada cadangan permodalan di Indonesia, sedangkan perilaku prosiklikalitas kredit tidak ditemukan dalam interaksi antara pertumbuhan kredit dan pertumbuhan ekonomi di negara-negara ASEAN 3.