Pengujian Kembali Fisher Effect di Indonesia: Pendekatan Autoregressive Distributed LAG (ARDL)

Abstract

Skripsi ini merupakan hasil penelitian dalam hal pengujian validitas hipotesis Fisher di Indonesia. Pendekatan Autoregressive Distributed Lag (ARDL) digunakan untuk mengetahui ada tidaknya kausalitas antara tingkat suku bunga dan inflasi sebagaimana yang telah disebutkan pada hipotesis Fisher dalam jangka jangka panjang. Penggunaan tingkat suku bunga dipecah menjadi dua bagian yang tingkat suku bunga riil dan tingkat suku bunga nominal. Sehingga, dalam hal ini terdapat tiga variabel utama yakni inflasi, tingkat suku bunga nominal, dan tingkat suku bunga riil. Uji Bound juga digunakan untuk mengetahui kointegrasi antar variabel-variabel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Indonesia merupakan dua negara yang tidak mendukung konsepsi atau hipotesis Fisher.