Prediksi Financial Distress Terhadap Perbankan Syariah Menggunakan Regresi Cox Proportional Hazard

Abstract

Financial distress merupakan situasi atau keadaan dengan arus kas yang dihasilkan oleh operasi perusahaan tidak mencukupi untuk memenuhi berbagai kewajiban. Kondisi financial distress dapat dipengaruhi oleh beberapa indikator diantaranya tidak mampu memenuhi persyaratan modal, laba operasional yang negatif, penggunaan asetnya menurun, kinerja operasional rendah, peningkatan rasio hutang terhadap ekuitas, dan keterlambatan pembayaran kepada kreditur. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang memprediksi terjadinya kondisi financial distress. Faktor-faktor yang diduga dalam penelitian ini adalah Beban Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO), Return of Asset (ROA), Return of Equity (ROE), Non Performing Financing (NPF), dan Financing to Deposit Ratio (FDR). Salah satu analisis yang dapat digunakan dalam prediksi financial distress analisis survival. Penelitian ini menggunakan model regresi Cox Proportional Hazard (CPH) yang merupakan salah satu model dari analisis survival. Data yang digunakan adalah data sekunder diperoleh melalui laporan keuangan tahunan Perbankan Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa keuangan (OJK) pada tahun 2014 hingga 2023. Berdasarkan hasil analisis menggunakan model regresi CPH faktor-faktor yang berpengaruh signifikan dalam memprediksi kondisi financial distress adalah NPF.