Pengaruh Faktor Makroekonomi Dan Mikroekonomi Terhadap Return Saham Sub Sektor Perbankan DI Bursa Efek Indonesia (Bei) Effect of Macroeconomic and Microeconomic Factors on Stock Returns of the Banking Sub Sector in the Indonesian Stock Exchange (Idx)

Abstract

Saham sub sektor perbankan banyak diminati oleh para investor dalam keputusan investasinya untuk mendapatkan return yang diharapkan. Return saham dapat dipengaruhi oleh faktor makroekonomi, faktor industri dan faktor mikroekonomi. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh faktor makroekonomi dan mikroekonomi terhadap return saham. Faktor makroekonomi diproksikan dengan tingkat inflasi, suku bunga dan nilai tukar rupiah terhadap dollar, untuk faktor mikroekonomi diukur dengan kinerja keuangan perusahaan yaitu earning per share, return on equity dan debt to equity ratio. Pemilihan sampel dengan menggunakan purposive sampling, diperoleh 29 perusahaan perbankan. Data yang digunakan merupakan data sekunder dari laporan keuangan perusahaan dan data harga saham dari website yahoo.finance untuk menghitung return saham dari periode penelitian tahun 2014 sampai 2018. Penelitian ini menggunakan model analisis regresi linier berganda dengan menggunakan bantuan pengolahan SPSS. Hasil penelitian menunjukkan bahwa return on equity berpengaruh positif signifikan terhadap return saham, sedangkan inflasi, suku bunga, nilai tukar, earning per share dan debt to equity tidak berpengaruh terhadap return saham sub sektor perbankan.