PERAMALAN VOLITALITAS NILAI TUKAR RUPIAH DENGAN MODEL ARCH ATAU GARCH UNTUK PENDUGAAN VALUE AT RISK (VaR) INDIVIDUAL

Abstract

Hasil yang diperoleh dari peneritian ini bahwa model yang cocok adalah GARCH (1,1) yaitu model variansi cr? = 0,039136 + 0,1341756;1 + 0,7438820,", dan model mean Y, = —0,054224 +et. Sedangkan hasil peramalan variansinya pada data ke-243 bernilai 0,204549, nilai volatilitasnya sebesar 0,45227. Dan untuk mengukur nilai resikonya adalah apabila investor mempunyai exposure sebesar 100 Yen maka kerugian maksimum yang akan dialami sebesar Rp.6.017,18.