ANOMALI UKURAN PERUSAHAAN DAN ABNORMAL RETURN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA

Abstract

Anomali ukuran perusahaan merupakan suatu anomali dimana saham perusahaan kecil memberikan return yang lebih besar daripada saham perusahaan besar. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis ada tidaknya perbedaan abnormal return perusahaan berdasarkan ukuran perusahaan. Metode analisis data yang digunakan adalah ANOVA, Post Hoc Test, dan uji t-one sample statistic. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa anomali ukuran perusahaan tidak terjadi di Indonesia. Hal tersebut terbukti bahwa rata-rata abnormal return saham perusahaan besar sama dengan rata-rata abnormal return saham perusahaan kecil. Dari hasil penelitian ini dapat disimpulkan bahwa Bursa Efek Indonesia efisien bentuk semi kuat.