ANALISIS PENGARUH FAKTOR FUNDAMENTAL TERHADAP RETURN SAHAM PADA BURSA EFEK INDONESIA (BEI) DAN BURSA EFEK SINGAPURA (SGX)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh faktor fundamental terhadap Return saham pada Bursa Efek Indonesia dan Bursa Efek Singapura. Sampel penelitian terdiri dari 28 perusahaan yang tergabung dalam Indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia dan 21 perusahaan yang tergabung dalam Indeks Straits Times di Bursa Efek Singaapura selama periode tahun 2009 hingga 2011. Metode pengambilan sampel dilakukan dengan menggunakan purposive sampling. Metode analisisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode analisis linear berganda. Hasil penelitian (T-test) diperoleh bahwa variabel terdapat tiga variabel bebas yang berpengaruh secara signifikan terhadap variabel terikatnya yaitu return saham pada Bursa Efek Indonesia (BEI). Variabel tersebut adalah profitabilitas, likuiditas, dan penilaian pasar. Dan terdapat satu variabel bebas yang berpengaruh secara signifikan terhadap variabel terikatnya yaitu return saham pada Bursa Efek Singapura (SGX). Variabel tersebut adalah profitabilitas.