Pengaruh Local Currency Settlement Indonesia-China, Nilai Tukar Rupiah-Dolar AS dan Perbedaan Suku Bunga Terhadap Neraca Transaksi Berjalan Indonesia

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh dari Local Currency Settlement Indonesia dengan China, nilai tukar Rupiah terhadap Dolar AS dan perbedaan suku bunga Indonesia dengan China terhadap neraca ransaksi berjalan di Indonesia. Penelitian ini menggunakan data sekunder dalam bentuk data runtut waktu secara kuartal dari Q1 2008 sampai Q4 2022. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linear dengan metode Vector Error Correction Model (VECM). Variabel Independen yang digunakan dalam peneliian ini adalah nilai tukar Rupiah dengan Dolar Amerika Serikat ,Nilai Tukar Rupiah terhadap Yuan China dan perbedaan suku bunga Indonesia dengan China. Berdasarkan hasil penelitian ini dapat disimpulkan bahwa nilai tukar Rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat dan nilai tukar Rupiah terhadap Yuan China berpengaruh positif signifikan terhadap neraca transaksi berjalan pada jangka pendek, tetapi tidak berpengaruh dalam jangka panjang. Sedangkan perbedaan suku bunga berpengaruh negatif signifikan terhadap neraca transaksi berjalan dalam jangka pendek maupun panjang.