Analisis Prediksi Financial Distress dengan Menggunakan Rasio Keuangan dan Makroekonomi pada Perusahaan Sektor Perdagangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis apakah rasio keuangan WCTA, RETA, EBITTA, dan MVTL, serta variabel makroekonomi inflasi, suku bunga, dan kurs mampu memprediksi kondisi financial distress dengan menggunakan regresi logistik secara parsial pada perusahaan sektor perdagangan yang terdaftar di BEI. Populasi yang digunakan adalah seluruh perusahaan sektor perdagangan yang terdaftar di BEI priode 2013 – 2022 yaitu sebanyak 83 perusahaan. Sampel yang digunakan sebanyak 42 perusahaan ditentukan dengan teknik purposive sampling. Metode analisis data yang digunakan adalah analisis regresi logistic. Hasil penelitian menunjukan bahwa Berdasarkan pemaparan hasil pengamatan terdapat dua hal yang bisa disimpulkan. Pertama, rasio keuangan yaitu Earning Before Interest and Tax to Total Asset (EBITTA), Market Value of Equity to Book Value of Total Liabilities (MVTL) dan variabel makroekonomi suku bunga, dan kurs terbukti mampu memprediksi kondisi financial distress. Kedua, rasio keuangan Working Capital to Total Assets (WCTA), Retained Earnings to Total Assets (RETA) dan inflasi tidak terbukti mampu memprediksi kondisi financial distress.