Pengujian Fenomena Anomali Pasar The Monday effect Pada Perusahaan LQ45 (The Examination of Monday effect Market Aanomalous Phenomenon on The Company LQ45)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji terjadinya Monday effect pada perusahaan LQ45. Metode pengambilan sampel yang digunakan adalah metode Purposive Sampling. Sampel dalam penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan yang secara konsisten terdaftar dalam Indeks LQ-45 periode Januari 2015 sampai dengan Desember 2015. Metode analisis yang digunakan untuk penelitian ini adalah metode statistik nonparametrik yang meliputi Uji Kruskal-Wallis, Uji Wilcoxon, dan Uji Tau-Kendall. Hasil uji hipotesis 1 menggunakan Uji KruskalWallis menunjukkan bahwa terdapat perbedaan rata-rata return di hari-hari perdagangan atau terjadi the day of the week effect secara signifikan pada Indeks LQ-45 periode Januari 2015 sampai dengan Desember 2012. Hasil uji hipotesis 2 dengan Uji Wilcoxon menunjukkan terjadi fenomena Monday effect pada Indeks LQ-45 periode Januari 2012 sampai dengan Desember 2013. Hasil uji hipotesis 3 dengan menggunakan Uji Tau-Kendall menunjukkan terdapat hubungan korelasi antara return Senin negatif yang didahui return Jum’at negatif minggu sebelumnya Indeks LQ-45 periode Januari 2015 sampai dengan Desember 2015.