Respon Pasar Modal Pada Peristiwa Pertemuan IMF Dan Bank Dunia DI Indonesia (Event Study Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Food and Beverage Yang Listed DI Bei) Capital Market Response in the Events of the IMF and World Bank Meeting in Indonesia (Event Study of Food and Beverage Sub-Sector Manufacturing Companies Listed on the Idx)

Abstract

Kesuksesan pasar modal di indonesia tidak lepas dari peranan investor sebagai pemodal dan informasi sebagai acuan yang digunakan investor dalam pengambilan keputusan investasi. Jika pasar bereaksi dengan cepat dan akurat untuk mencapai harga keseimbangan baru yang sepenuhnya mencerminkan informasi yang tersedia, maka kondisi pasar seperti ini disebut dengan pasar efesien. Dengan demikian ada hubungan antara teori pasar modal yang menjelaskan tentang keadaan ekuilibrium dengan konsep pasar efisien yang mencoba menjelaskan bagaimana pasar memproses informasi untuk menuju ke posisi ekuilibrium yang baru. Efisiensi pasar seperti ini disebut dengan efisiensi pasar secara informasi (informationally efficient market) yaitu bagaimana pasar bereaksi terhadap informasi yang tersedia (Hartono, 2017:605-606). Berdasakan pada uraian di latar belakang masalah beberapa peristiwa ekonomi dan non ekonomi makro berdampak pada harga saham. Oleh karena itu melakukan penelitian pada saat event study pertemuan IMF dan Bank Dunia di Indonesia pada sub sektor Food and Beverage yang listed di BEI. Penelitian ini akan menjawab apakah terdapat abnormal return dan cumulative abnormal return. Serta apakah terdapat perbedaan abnormal return, cumulative abnormal return dan trading volume activity pada saat sebelum dan sesudah peristiwa pertemuan IMF dan Bank Dunia di Indonesia pada saham perusahaan Manufaktur sub sektor Food and Beverage yang listed di BEI.