Analisis Strategi Kontrak Futures pada Komoditas Kopi Robusta

Abstract

Eksportir kopi dihadapkan pada dua permasalahan utama yaitu, sumber pasokan kopi yang dapat dipercaya dan fluktuasi harga yang signifikan. Permasalahan untuk penelitian ini adalah apakah strategi lindung nilai (hedging) menggunakan kontrak futures pada komoditas kopi robusta perlu dilakukan atau tidak oleh eksportir dalam mengelola risiko fluktuasi harga kopi robusta di pasar komoditas. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mempertimbangkan apakah eksportir kopi robusta perlu melakukan hedging atau tidak. Metode analisis data yang digunakan yaitu menggunakan pendekatan simulasi Monte Carlo. Monte Carlo sering digunakan dalam situasi dimana data masukan atau input memiliki tingkat ketidakpastian yang kemudian diolah menjadi distribusi probabilitas (kemungkinan). Hasil penelitian menunjukkan bahwa berdasarkan simulasi yang telah dilakukan, hasil cut-off untuk seluruh hasil prediksi menunjukkan kecenderungan bahwa hedging menggunakan kontrak futures lebih baik tidak dilakukan.Berdasarkan hasil tersebut, penelitian ini menyimpulkan bahwa transaksi pada pasar fisik dinilai lebih optimal untuk pendpatan eksportir.